Fundamentális eszközallokáció

Az eszközallokáció fundamentális stratégiájánál – ugyanúgy, mint a mennyiségi stratégiánál – különböző befektetési osztályok között történik allokáció, azonban a megközelítés egészen más. Ezekben a befektetési döntésekben a meghatározó szerepet a Gutmann véleménye játssza.

A fundamentális modell


A fundamentális modell alkalmazásánál a döntések a Gutmann véleménye alapján történnek az ügyfél által meghatározott korlátozások figyelembevételével. A modell a következő tényezőkön alapszik:

  • megvalósítás és folyamatos testreszabás a Gutmann szakértelme és kiválasztási folyamata alapján
  • a megvalósítás erős személyre szabása többek között alapok, egyedi kötvények és osztalékstratégia tekintetében
  • fundamentális tényezők alkalmazása a közgazdasági helyzet és a pénzpiacok azzal összefüggő alakulásának megítéléséhez
  • mikro- és makroökonómiai tényezők figyelembevétele a vállalati nyereségtől az inflációs várakozásig
  • saját mutatószámok alkalmazása a konjunkturális változások pontosabb megítéléséhez a G7-országok szintjén
  • együttműködés független globális befektetés elemzők világszinten vezető szolgáltatóinak külső elemző partnereivel, többek között BCA (Bank Credit Analyst), GaveKal és Woody Brock a SED-től (Strategic Economic Decisions)