Количественная модель аллокации активов

При размещении активы подразделяются на на следующие классы: облигации, акции, альтернативные инвестиции и денежные средства.

Количественная модель


Количественная модель уделяет особое внимание оптимизации потенциальных рисков. Преимуществами данного метода являются объективность при выборе и строгий порядок при размещении активов в фондах. Данный метод основан на математической модели, разработанной профессором Гердом Инфангером (Gerd Infanger) из Стэнфордского университета. Модель работает в пределах интервалов (классов активов) и дополнена классом «особые возможности», разработанным компанией Gutmann. Модель обладает следующими характеристиками:

  • ­ Двойная структура портфеля
    • 80% активов размещаются согласно математической модели в фонды, выбранные инвестиционной компанией Gutmann. Список фондов корректируется каждый месяц
    • 20% активов размещается согласно собственной модели Gutmann в ценные бумаги, которые не входят в модель Инфангера (постоянная корректировка с целью снижения колебаний курсов и увеличения доходности)
  • Оптимизация потенциальных рисков
  • Уменьшение потенциальных убытков с помощью высокой степени диверсификации
  • Постоянный контроль достижения целей, а также быстрая реакция на изменения рынка
  • Выбор субфондов на основании тщательного анализа с учетом количественных и качественных показателей


Страховочная модель


Страховочная модель, как и количественная, основана на математической модели аллокации активов, разработанной профессором Гердом Инфангером (Gerd Infanger) из Стэнфордского университета. Наряду с активным управлением рисками она характеризуется тем, что определяет максимальный уровень возможного падения курса. Модель обладает следующими характеристиками:

  • 100% активов размещаются согласно математической модели исключительно в высоколиквидные ценные бумаги, в частности в торгуемые на бирже инвестиционные фонды и облигации.
  • Принятие во внимание исторических тенденций каждого класса активов и их корреляции друг с другом
  • Активная корректировка аллокации активов на ежемесячной основе
  • Более высокое, но менее рискованное возможное отклонение от бенчмарка
  • Главным критерием является ограничение падения курса относительно исторического максимума (управление рисками)